文/平凡

最近三家運營商先后召開了2017年中期業績發布會，除去行業業績整體回暖及聯通混改的雙焦點之外，物聯網作為這兩年重要的戰略行動之一，在推介材料中也有所呈現，我們可以借此分析三家運營商在物聯網的布局之勢。

在開始對比披露出的物聯網信息之前，我們先看一組數據——ICT服務收入。半年報中，中國聯通，76.7億（ICT 18.7億+IDC/云計算 58億），增長約20.4%；中國電信，209億，增長20%；中國移動，未披露具體數字，但提到三分天下有其一，估計百億左右，增長25%。

ICT業務對總體增量收入貢獻（ICT收入增幅/總體服務收入增量）：中國聯通是33.2%，中國電信是32.9%,中國移動預估是10%左右。

可以說，在ICT服務市場，中國電信領先身位顯著，且是其增長的主導驅動力之一；中國移動的ICT服務雖是其“四輪驅動”之一，但在其龐大體量之下，重要性暫未能與個人市場的數據流量相提并論，甚至落后于新晉的家庭寬帶市場；中國聯通在個人、家寬、ICT處于全面落后狀態，亟待破局。

下面，我們步入物聯網正題。

在中報的推介材料中，關于IoT及相關的關鍵詞，一共出現了24次，其中：中國聯通7次；中國移動6次，中國電信11次。對物聯網的披露信息上，中國電信自成一檔，是否隱約感覺到了一點什么？ 具體的數據，將真實的佐證這個感覺：

一，物聯網的發展概況

1、業務定位：

中國聯通將物聯網與IDC/云計算、ICT、視頻業務、海外市場、互聯網金融、大數據并列為七大重點創新業務。

中國電信提出“2+5”的戰略布局，4G（5G）與光寬帶兩大基礎業務，物聯網與天翼高清、翼支付、云/大數據、“互聯網+”并列為5大新興業務。

中國移動將個人市場、家庭市場、政企市場與新業務市場定義為四輪驅動，其中物聯網與咪咕系列內容、和包及其他互聯網型業務，納入新業務市場。

從直觀的業務結構上來看，物聯網在中國電信的戰略體系中份量相對更重一些。

2、市場業績：

在連接數上，中國移動依然遙遙領先，已到1.5億，放在全球也是規模第一；但在增速上，中國電信2017年上半年凈增1379萬，完成翻一番，同比更是達到近300%的增長；對比之下，中國聯通增速放緩，jasper的效應似乎在遞減，上半年僅新增了700萬物聯網連接數。

注：1、中國電信連接數根據年報歷史數據進行估算；

2、中國移動連接數口徑為智能連接數。

三家運營商都沒有直接公布物聯網收入，應該是體量尚不足以進入投資者的視野，但中國移動和中國電信都公布了物聯網環比收入增速，分別是94.8%、370%。市場處于高速增長中。

就市場業績表現來看，中國移動規模領先，中國電信增長強勁，中國聯通則略顯乏力。

3、網絡進展

三大運營商在NB網絡的進展上，處于不同階段：中國聯通表示開通NB-IOT試商用網絡，于上海建成全球最大單城NB-IOT網絡；中國移動則啟動了346城市的網絡建設，計劃年底部分重點城市商用；中國電信則基于800M、31萬站，建成全球最大的規模商用NB-IOT網絡，CAT-1也啟動了商業化，并擬計劃2018年實現eMTC商用。

在網絡部署進展上，中國電信路徑最為清晰、全面領先，中國移動相對穩健，甚至一定程度上是保守，中國聯通則對NB-IoT略顯猶豫。

4、生態布局

中國聯通表示聚焦車聯網等重點行業，并在混改中明確將物聯網作為與大型互聯網公司合作的重點領域之一；中國移動則從eSIM、OneNET平臺角度，展示更廣的產業布局輪廓；中國電信提出通過全覆蓋的NB-IOT網絡優勢加強IOT、云、大數據及ICT生態圈的融合，形成應用新優勢。

就生態布局的角度來看，中國移動更為多元化，在產業上下游均有建樹，中國電信將物聯網視為未來核心的基礎能力，中國聯通則聚焦車聯網等領域的垂直應用。

二，背后的戰略選擇

戰略就是選擇，是一個明確的目標，以及一連串連貫、協調的行動。雖然三家運營商在推介材料中沒有針對物聯網明確表達戰略意圖，但從披露的信息，我們可以推測出三家的戰略選擇：

中國聯通希望通過混改，借力業界資本及互聯網流量資源，畢其功于一役，謀得破局之機。但800億的資金，對于電信市場投資依然顯得捉襟見肘。在資源稀缺的前提下，聚焦高價值、高協同的投資領域成為中國聯通明智、且不得不的戰略選擇。

人聯網（4G、5G）無疑將會是中國聯通的主戰場。在NB-IOT上，中國聯通面臨頻段難題（900M只有5M頻譜，1800M產業成本高企）、NB市場“錢”景不明等問題，收縮戰線，借力jasper，聚焦車聯網等高價值物聯網場景，自然在情理之中�？梢灶A見，人聯網市場取得突破之前，中國聯通在NB-IOT上都將是不溫不火、若即若離的態度。

中國移動2016年提出“大連接”戰略，容易讓人以為物聯網是其核心戰略領域，因為物聯網是做大連接規模的最直接路徑。前期期望過高，以至于大家對中國移動在NB-IOT的網絡建設進度略顯失望。

其直接原因在于，中國移動是TD-LTE標準，需要單獨建設NB-IOT網絡，比在FDD上平滑升級，成本要高很多，而NB-IOT本身連接層的“錢”景不明，導致存在投入產出難題。

但在更深層次上，“大連接”不單單只是做大連接規模，還要同步拓增連接價值。在市場的驅動力上，中國移動需要在個人、家庭、政企、新業務四輪上均衡發力。

均衡，不是平均，而是因勢利導、循序漸進。2017半年數據顯示，物聯網以及關聯的ICT服務收入，在中國移動龐大的體系中份量不足，而且中國移動多年習慣于2C市場，面對2B的物聯網及ICT市場，在能力體系、運營機制等多個方面需要一個改革、優化、突破的過程。

可以說，當下中國移動的NB網絡建設更多是面向市場需求與應對競爭的謹慎選擇。

中國電信得益于網絡制式與頻段優勢，準確把握住了中國聯通的收縮、中國移動的謹慎所帶來的窗口機遇，2017年在物聯網上一路高歌猛進，大有彎道超車之勢。中國電信的底氣源自于其多年耕耘得來的龐大的政企客戶資源。

對于中國電信來說，物聯網，包括NB-IOT、Cat1、eMTC，是一種獨特的網絡能力資源，可以與IDC、云計算、大數據相融合，形成ICT的新生態及競爭新優勢，助力其在政企市場開疆擴土。可以說，中國電信在物聯網的投入上擁有更大的格局——不在意物連接本身的得失，而是鞏固其隱藏的戰略高地——ICT服務收入。這也是為什么我們開篇對比ICT服務收入數據的原因。