飛象網(wǎng)訊（易歡）截至目前，中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通三大運(yùn)營(yíng)商2024年的業(yè)績(jī)已全部出爐。中國(guó)移動(dòng)營(yíng)收10408億元，同比增長(zhǎng)3.1%，凈利潤(rùn)1384億元，同比增長(zhǎng)5.0%；中國(guó)電信營(yíng)收5294億元，同比增長(zhǎng)3.1%，凈利潤(rùn)330億元，同比增長(zhǎng)8.4%；中國(guó)聯(lián)通營(yíng)收3896億元，同比增長(zhǎng)4.6%，凈利潤(rùn)206億元，同比提升10.1%。從數(shù)據(jù)來(lái)看，三家都交出了一份穩(wěn)中有進(jìn)的成績(jī)單。

值得一提的是，三大運(yùn)營(yíng)商在傳統(tǒng)通信業(yè)務(wù)保持基本盤(pán)穩(wěn)固的同時(shí)，云計(jì)算、算力、人工智能等新興業(yè)務(wù)也實(shí)現(xiàn)了高速增長(zhǎng)，成為第二曲線(xiàn)的核心驅(qū)動(dòng)力，尤其是天翼云和移動(dòng)云雙雙破千億，聯(lián)通云收入686億元，三大運(yùn)營(yíng)商云整體市場(chǎng)占有率提升至41.2%，持續(xù)領(lǐng)跑中國(guó)云計(jì)算市場(chǎng)。此外，算力、AI等新興技術(shù)作為多元引擎與創(chuàng)新動(dòng)力正推動(dòng)運(yùn)營(yíng)商業(yè)績(jī)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，高質(zhì)量發(fā)展邁出新的堅(jiān)實(shí)步伐。

傳統(tǒng)業(yè)務(wù)：用戶(hù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，增速趨緩

2024年，中國(guó)移動(dòng)個(gè)人市場(chǎng)收入達(dá)到4837億元；移動(dòng)客戶(hù)突破10億戶(hù)，凈增1,332萬(wàn)戶(hù)，其中5G網(wǎng)絡(luò)客戶(hù)達(dá)到5.52億戶(hù)，凈增0.88億戶(hù)，滲透率達(dá)到55.0%。5G新通話(huà)全場(chǎng)景月活躍客戶(hù)達(dá)到1.5億戶(hù)，其中智能應(yīng)用訂購(gòu)客戶(hù)達(dá)到3475萬(wàn)戶(hù)。移動(dòng)ARPU保持行業(yè)領(lǐng)先，為人民幣48.5元。2024年，中國(guó)電信移動(dòng)通信服務(wù)收入達(dá)2,025億元，同比增長(zhǎng)3.5%，其中，移動(dòng)增值及應(yīng)用收入同比增長(zhǎng)16.1%，移動(dòng)用戶(hù)規(guī)模達(dá)4.25億戶(hù)，移動(dòng)用戶(hù)ARPU達(dá)45.6元。中國(guó)聯(lián)通聯(lián)網(wǎng)通信業(yè)務(wù)收入占服務(wù)收入的76%，同比提升1.5%，移動(dòng)用戶(hù)規(guī)模達(dá)3.4億戶(hù)。

寬帶業(yè)務(wù)方面，據(jù)年報(bào)，中國(guó)移動(dòng)家庭寬帶客戶(hù)達(dá)到2.78億戶(hù)，凈增1405萬(wàn)戶(hù)，其中千兆家庭寬帶客戶(hù)達(dá)到0.99億戶(hù)，同比增長(zhǎng)25.0%，F(xiàn)TTR客戶(hù)達(dá)到1063萬(wàn)戶(hù)，同比增長(zhǎng)376%，家庭客戶(hù)綜合ARPU達(dá)到43.8元，同比增長(zhǎng)1.6%。中國(guó)電信加快家庭寬帶向千兆和FTTR升級(jí)，持續(xù)打造多場(chǎng)景智家應(yīng)用，同時(shí)千兆光網(wǎng)10G PON端口達(dá)929 萬(wàn)個(gè)，城鎮(zhèn)住宅覆蓋率超95%，試點(diǎn)部署50G PON網(wǎng)絡(luò)，推動(dòng)寬帶用戶(hù)達(dá)到1.97億戶(hù)，寬帶ARPU保持穩(wěn)定，達(dá)47.6元。中國(guó)聯(lián)通固網(wǎng)寬帶用戶(hù)超過(guò)1.2億戶(hù)，寬帶網(wǎng)絡(luò)端口數(shù)2.8億，10G PON端口占比超過(guò)80%，支持千兆寬帶用戶(hù)快速增長(zhǎng)；超清用戶(hù)超過(guò)5,000萬(wàn)，融合用戶(hù)占比超過(guò)77%，價(jià)值不斷提升，融合套餐客單價(jià)月均超百元。

盡管用戶(hù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，但從總體數(shù)據(jù)不難看出，移動(dòng)業(yè)務(wù)市場(chǎng)逐漸趨于飽和，競(jìng)爭(zhēng)激烈，單純依靠用戶(hù)增長(zhǎng)帶來(lái)的收入提升空間有限。

新興業(yè)務(wù)：算力與AI驅(qū)動(dòng)第二曲線(xiàn)

中國(guó)電信產(chǎn)業(yè)數(shù)字化收入達(dá)到1466億元，同比增長(zhǎng)5.5%，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的30.4%，較2023年同期提高0.5個(gè)百分點(diǎn)。中國(guó)聯(lián)通算網(wǎng)數(shù)智業(yè)務(wù)收入達(dá)到825億元，同比提升9.6%，明顯低于2023年的12.6%，占主營(yíng)收入的24%，較2023年增加1.4個(gè)百分點(diǎn)。中國(guó)移動(dòng)政企市場(chǎng)收入達(dá)2091億元，同比增長(zhǎng)8.8%，2023年是兩位數(shù)增長(zhǎng)，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的23.5%，較2023年增加2.3個(gè)百分點(diǎn)。

其中，三大運(yùn)營(yíng)商在云計(jì)算領(lǐng)域均取得了可觀的成績(jī)。中國(guó)移動(dòng)移動(dòng)云收入突破千億元，達(dá)到1004億元，同比增長(zhǎng)20.4% 。中國(guó)電信天翼云2024年收入達(dá)1139億元，同比增長(zhǎng)17.1% 。中國(guó)聯(lián)通聯(lián)通云收入686億元、同比提升17.1% 。云計(jì)算業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)，一方面得益于企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速，對(duì)云服務(wù)的需求不斷攀升；另一方面，運(yùn)營(yíng)商憑借自身的網(wǎng)絡(luò)、算力和資源優(yōu)勢(shì)，在政務(wù)云、企業(yè)云等領(lǐng)域拓展了大量客戶(hù)。

在算力方面，三大運(yùn)營(yíng)商的布局也逐步完善。2024年，中國(guó)電信建成京津冀、長(zhǎng)三角兩個(gè)全液冷萬(wàn)卡池，智能算力資源達(dá)到35EFLOPS；建設(shè)高通量、低時(shí)延的智算互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)。中國(guó)聯(lián)通在上海、廣東、內(nèi)蒙古、寧夏、貴州等地建設(shè)大規(guī)模智算中心，智算規(guī)模超過(guò)17EFLOPS，并建成算力智聯(lián)網(wǎng)AINet。中國(guó)移動(dòng)上線(xiàn)投產(chǎn)了呼和浩特、哈爾濱兩大萬(wàn)卡級(jí)超大規(guī)模智算中心，智能算力規(guī)模達(dá)到29.2 EFLOPS，并構(gòu)建了技術(shù)和規(guī)模全面領(lǐng)先的全國(guó)性算力網(wǎng)絡(luò)。

與此同時(shí)，中國(guó)電信2024年深入開(kāi)展“AI+”，完成“1+1+1+M+N”人工智能總體布局，秉持自主創(chuàng)新、開(kāi)放合作的理念，打造星辰多模態(tài)通用大模型底座。打造智能體、行業(yè)解決方案等AI原生應(yīng)用以及AI手機(jī)、AI云計(jì)算機(jī)等10余款A(yù)I標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，推出50余個(gè)行業(yè)大模型，服務(wù)超1萬(wàn)家行業(yè)客戶(hù)。

中國(guó)移動(dòng)截至目前已推出24款A(yù)I+產(chǎn)品、39個(gè)AI+DICT應(yīng)用，加速向智能服務(wù)全面升級(jí)。政企市場(chǎng)，形成超百個(gè)覆蓋央企國(guó)企、高等院校、行業(yè)龍頭企業(yè)的AI+DICT示范標(biāo)桿，成功簽約項(xiàng)目超500個(gè)。公眾市場(chǎng)，“AI化產(chǎn)品”客戶(hù)合計(jì)達(dá)到1.9億戶(hù)，發(fā)布中國(guó)移動(dòng)AI智能助理靈犀智能體。

中國(guó)聯(lián)通也已推出一系列AI新產(chǎn)品新服務(wù)，例如，推出5G新通話(huà)、智家通通機(jī)器人、智慧客服等AI智能體，持續(xù)迭代智家平臺(tái)，使得公司融合用戶(hù)占比超過(guò)77%，價(jià)值不斷提升，融合套餐客單價(jià)月均超百元。

資本開(kāi)支：加大算力、人工智能領(lǐng)域投入

2024年，三大運(yùn)營(yíng)商在資本開(kāi)支上呈現(xiàn)出不同程度的調(diào)整。中國(guó)移動(dòng)資本開(kāi)支為1640億元，資本開(kāi)支占通信服務(wù)收入比為18.4%，同比下降2.5個(gè)百分點(diǎn) 。中國(guó)聯(lián)通資本開(kāi)支613.7億元、同比下降17% 。2024年中國(guó)電信完成資本開(kāi)支935億元，同比下降5.4%�？偭空{(diào)整的同時(shí)，資源在傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)和算網(wǎng)數(shù)智新業(yè)務(wù)上的分配發(fā)生了深刻變化，三大運(yùn)營(yíng)商均加大了對(duì)算力、人工智能等新興領(lǐng)域的投入。

在人工智能領(lǐng)域領(lǐng)域，三大運(yùn)營(yíng)商均明確提出要抓住人工智能發(fā)展機(jī)遇。中國(guó)電信柯瑞文稱(chēng)，五六年以前就確定了人工智能發(fā)展的方向，未來(lái)公司還將全面擁抱人工智能，把握機(jī)遇，深入推進(jìn)“人工智能+”行動(dòng)。中國(guó)移動(dòng)楊杰提出，要做“AI領(lǐng)域的臺(tái)積電”，“在AI領(lǐng)域，我們可不可以學(xué)習(xí)臺(tái)積電在芯片方面的做法，掌握AI的核心能力。我們希望按照這樣的發(fā)展模式來(lái)推動(dòng)云的發(fā)展，形成云智算�！�

與此同時(shí)，在人工智能的快速發(fā)展下，智算需求激增，算力基礎(chǔ)設(shè)施成為運(yùn)營(yíng)商未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵領(lǐng)域。在算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，中國(guó)移動(dòng)計(jì)劃2025年在算力領(lǐng)域的投資為373億元，占資本開(kāi)支的比例提升到25%，計(jì)劃到2025年推動(dòng)通算規(guī)模（FP32）達(dá)到8.9 EFLOPS，智算規(guī)模（FP16）達(dá)到34 EFLOPS以上，且推理資源將根據(jù)市場(chǎng)需求調(diào)整，不設(shè)上限。中國(guó)聯(lián)通董事長(zhǎng)陳忠岳表示，2025年預(yù)計(jì)中國(guó)聯(lián)通固定資產(chǎn)投資550億元左右，其中算力投資同比增長(zhǎng)28%，重點(diǎn)打造10個(gè)國(guó)家級(jí)智算中心，并在環(huán)京、環(huán)滬及大灣區(qū)建設(shè)超級(jí)智算節(jié)點(diǎn) 。中國(guó)電信在各主要板塊的投資都在下降，反之，算力方面資本開(kāi)支預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)22% 。

2024年三大運(yùn)營(yíng)商的業(yè)績(jī)表現(xiàn)反映了其在復(fù)雜市場(chǎng)環(huán)境下的積極轉(zhuǎn)型與發(fā)展。傳統(tǒng)通信業(yè)務(wù)雖然面臨增長(zhǎng)瓶頸，但在新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域的快速拓展為其帶來(lái)了新的增長(zhǎng)機(jī)遇，運(yùn)營(yíng)商正從“管道提供商”轉(zhuǎn)變?yōu)椤皵?shù)字基礎(chǔ)設(shè)施+技術(shù)賦能”的雙重角色。未來(lái)，隨著算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的推進(jìn)和人工智能等技術(shù)的應(yīng)用，如何在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)“穩(wěn)盤(pán)”與新興賽道“爆發(fā)”間實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)平衡，將是運(yùn)營(yíng)商持續(xù)增長(zhǎng)的關(guān)鍵。